Proposta para aquisição da Mellore, em recuperação judicial desde 2017, foi aprovada pelo administrador judicial e viabiliza a exportação de suínos. Empresa planeja novas aquisições de ativos estressados.
A Fictor Foods entrou no radar dos investidores no fim do ano passado ao fazer um Reverse IPO. Quatro meses após esse movimento, a empresa, cujos donos têm negócios que vão do setor financeiro ao agronegócio, concretizou o seu primeiro M&A. Na quarta-feira, 30 de abril, a companhia obteve a aprovação do administrador judicial para a compra da Mellore Alimentos, por R$ 30,4 milhões, empresa em processo de recuperação judicial (RJ) desde 2017.
O valor representa um deságio de 67,45% do valor da causa da RJ da Mellore, fixado em R$ 93,4 milhões. “Com a homologação, não há risco de a Fictor Alimentos sofrer qualquer sanção ou bloqueio por causa de dívidas da Mellore”, diz André Vasconcellos, diretor de Estratégia, Planejamento e Relações com Investidores da Fictor Alimentos, ao Neofeed.
Estrutura do pagamento e ativos estressados
According to the executive, the payment schedule presented will initially pay tax and labor debts. According to the document approved by the trustee, Fictor Alimentos will initially pay R$ 7.8 million, of which R$ 3.9 million will be paid within 30 days of the purchase agreement being ratified and the rest in 24 installments. The funds will be used to pay tender claims, debts that existed before the RJ was ratified.
No plano, a empresa detalha as demais ordens de pagamentos. O foco da empresa é justamente a compra de empresas em situações de RJ ou em processo falimentar. “O core da empresa é buscar ativos estressados. Com isso, a gente consegue assegurar valores bem vantajosos e leva em consideração também o potencial dessas companhias”, afirma Vasconcellos.
Located in Betim, Minas Gerais, Mellore's production unit has a built-up area of 9,000 m² and a production capacity of 1,700 tons per month of finished products of animal origin. Although it can operate in the beef and pork sector, today 100% of Mellore's production is pork.
Foco na exportação de suínos
Além de aprimorar os processos produtivos, a Fictor Alimentos pretende adotar uma política de exportação de suínos, aproveitando a habilitação da Mellore concedida em 2015 pelo Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, mas que não era explorada de forma representativa pelos atuais donos.
A lista contempla 100 países em que a empresa pode atuar na exportação de suínos, como Hong Kong, Catar e Emirados Árabes e mercados na América do Sul. O foco, segundo Vasconcellos, será inicialmente Oriente Médio e continente africano.
Hoje o mercado de proteína animal no Brasil é dominado por quatro grandes companhias: JBS, BRF, Marfrig e Minerva. Mas há uma pulverização de empresas menores que atendem o mercado, principalmente em escala regional.E é nesse filão que a Fictor Alimentos pretende atuar.
Com a mudança, a Mellore deve adotar o nome da compradora. Ainda não está definido como ficarão as marcas dos produtos comercializados, mas a expectativa é que a sentença aprovando a compra saia antes do fim do segundo trimestre. O processo tramita na Vara Empresarial, da Fazenda Pública e Autarquias, de Registros Públicos e de Acidentes do Trabalho da Comarca de Betim.
Expansão e novos M&As
Fictor Alimentos' plan is to make more acquisitions by 2025. "We are looking at poultry, fish and seafood companies." To this end, the company already has authorization for a capital increase, with contributions from shareholders that will drive this movement. However, no amount has been set for the next M&As.
Entenda o IPO Reverso
Fictor Alimentos was created by Fictor Holding, which has investments in the financial sector and agribusiness, such as the Dr. Food, Fredini and Vensa brands, and Aqwa Capital, which has agribusiness assets linked to oil and peanut production. To create Fictor Alimentos, they acquired control of Atom Participações, a B3-listed company founded by Carol Paiffer and Joaquim Paiffer to train traders.
Após a aquisição, eles aproveitaram a “carcaça” da Atom na B3 e concretizaram o IPO reverso. Juntas, Fictor Holding e Aqwa detém 76,5% de participação acionária. Os outros 23,5% estão em circulação no mercado. São 5.043 acionistas, dos quais 95% são de pessoas físicas.
O valor que a Fictor Alimentos irá desembolsar para a compra da Mellore é superior inclusive ao que foi pago aos antigos donos da Atom Participações no ano passado, no valor de R$ 20 milhões. “Isso mostra o quanto poderemos crescer com essa aquisição. A mensagem que passamos ao mercado é que a Fictor Alimentos está capitalizada e preparada para crescer de forma significativa”, diz Vasconcellos.
Fictor Alimentos shares on B3 have risen by 28.39% in the year to 2025. The company is valued at R$ 96.70 million.
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