Reverse IPOs: the new gateway for companies on the stock exchange

By Acionista.com.br

Nos últimos dias de 2024, o mercado de capitais ganhou um novo ânimo com o ressurgimento de aberturas de capital na B3, mas não no formato tradicional. O chamado IPOs reversos está permitindo que empresas de capital fechado ganhem acesso à Bolsa sem passar pelo longo e custoso processo de listagem inicial.

Esse mecanismo funciona quando uma empresa adquire o controle de uma companhia já listada, geralmente com ações de baixa liquidez ou subvalorizadas. A nova controladora modifica o nome, o objeto social e até o código de negociação, transferindo suas atividades para a estrutura adquirida. Dessa forma, empresários com negócios promissores economizam tempo e recursos com os IPOs reversos, enquanto investidores podem se beneficiar de novas oportunidades de valorização.

Two cases of reverse IPOs in 2024

Dois casos recentes exemplificam essa tendência. A Fictor Foods comprou 76% das ações da Atompar (ATOM3) por R$ 20 milhões em junho de 2024. A Atompar, que já foi gigante no setor industrial como Inepar, enfrentava dificuldades desde os anos 1990.

Agora, sob o ticker FICT3, a Fictor planeja usar sua nova posição para capturar oportunidades no agronegócio, com foco inicial em aves e possibilidade de expansão para outras proteínas animais, consolidando-se como um dos principais casos de IPOs reversos do ano.

Another example is REAG Investimentos, which gradually acquired shares in GetNinjas (NINJ3), a home services startup. After taking control, REAG transformed the structure into an asset management and investment platform, debuting as REAG3 on January 10, 2025.

A trend of more cases like this

These cases show that reverse IPOs are a practical solution to overcome the challenges faced by companies in the traditional listingespecially in a high interest rate scenario. Studies show that 41 companies on B3, with low liquidity and a defined controlling shareholder, could become targets for this strategy.

Para investidores, identificar esses movimentos de IPOs reversos pode ser decisivo. Por isso, acessar as diferentes áreas do Clube Acionista e aproveitar as listas de recomendações pode ser uma boa alternativa.

A plataforma consolida relatórios e análises de fontes externas em um só lugar ajudando a antecipar uma tendência ou até saber com mais profundidade sobre alguma oportunidade.

Source: Article published by Acionista