A busca por ativos estressados no agro é o foco da Alimentos Fictor (FICT3), que começou a ser negociada na bolsa brasileira nesta quinta-feira. A operação aconteceu por meio de um IPO reverso, quando uma empresa fechada compra uma companhia listada. O alvo foi uma companhia que atuava com treinamento de traders, mas a novata chega com essa tese diferente para atrair investidores.
Fictor Alimentos es el resultado de la compra del control de Atompar -que ya cotizaba en B3 y pertenecía a los fundadores, Carol Paiffer y Joaquim Paiffer, y a la revista Exame- por otros dos holdings, Grupo Fictor y Aqwa (antigua Conquest). Dirigida por Rafael Góis, o grupo Fictor tem negócios que vão do campo às finanças. É investidor, por exemplo, da Dr. Foods, que fabrica alimentos para animais de estimação, da trading de grãos Vensa e da empresa de pagamentos FictorPay.
Estratégia focada em ativos estressados no agro
Juntas, as holdings criaram uma empresa de participações para investir em companhias do setor. Segundo André Vasconcellos, diretor de estratégia, planejamento e relações com investidores, a companhia vai avaliar negócios em estresse financeiro, focando especificamente em ativos estressados no agro, como empresas em recuperação judicial, processo de regime falimentar, sem fluxo de caixa ou capital de giro.
O timing parece propício, já que a desaceleração no ritmo do agronegócio nos últimos meses fez crescer o número de pedidos de RJ, criando um cenário favorável para a aquisição de ativos estressados no agro.
En estas operaciones, lo que suele atraer a los interesados son los créditos fiscales. Pero, según el ejecutivo, la apuesta de Fictor es también ayudar en la reestructuración y dar escala con la experiencia de los accionistas en este mercado. Fictor debe permanecer preoperacional hasta el inicio del año, cuando pretende finalizar la composición del equipo ejecutivo, y tener adquisiciones hasta el final del primer semestre. Entre las áreas de interés inmediato se encuentran las operaciones de producción avícola y pesquera.
Governança e estreia na B3
Apesar de não ter pressa para os M&As de ativos estressados no agro, a companhia queria já ter a estrutura pronta e optou por fazer isso de uma forma que lhe pareceu também mais econômica e eficiente. “O IPO reverso é um caminho natural quando se tem uma safra desafiadora no mercado. Esse movimento deve ser tendência nos próximos anos”, diz Vasconcellos, que é também vice-presidente do conselho de administração do Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (Ibri).
El cargo de director general y presidente del consejo de administración de Fictor Alimentos lo ocupa Góis, cofundador del grupo. En octubre, la empresa anunció un nuevo consejo de administración, formado por Phillippe Rubinidel grupo Fictor, Maurício Dutra, de la inmobiliaria Alpha Business, y Márcia Campos, independiente.
La empresa ya había tocado una campana simbólica en B3 a principios de mes. Hoy, en el debut del ticker, la pequeña capitalización subió 2% y tiene un valor de mercado de apenas R$ 100 millones. La empresa no especifica si tiene previsto captar fondos a través de un follow-on.
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