Proposta para aquisição da Mellore, em recuperação judicial desde 2017, foi aprovada pelo administrador judicial e viabiliza a exportação de suínos. Empresa planeja novas aquisições de ativos estressados.
A Alimentos Fictor entrou no radar dos investidores no fim do ano passado ao fazer um OPV inversa. Quatro meses após esse movimento, a empresa, cujos donos têm negócios que vão do setor financeiro ao agronegócio, concretizou o seu primeiro M&A. Na quarta-feira, 30 de abril, a companhia obteve a aprovação do administrador judicial para a compra da Mellore Alimentos, por R$ 30,4 milhões, empresa em processo de recuperação judicial (RJ) desde 2017.
O valor representa um deságio de 67,45% do valor da causa da RJ da Mellore, fixado em R$ 93,4 milhões. “Com a homologação, não há risco de a Fictor Alimentos sofrer qualquer sanção ou bloqueio por causa de dívidas da Mellore”, diz André Vasconcellos, diretor de Estratégia, Planejamento e Relações com Investidores da Fictor Alimentos, ao Neofeed.
Estrutura do pagamento e ativos estressados
Según el ejecutivo, el cronograma de pagos iniciales incluirá deudas fiscales y laborales. De acuerdo con el documento aprobado por el administrador, Fictor Alimentos pagará inicialmente R$ 7,8 millones, de los cuales R$ 3,9 millones se pagarán en los 30 días siguientes a la ratificación del acuerdo de compra y el resto en 24 plazos. Los fondos se utilizarán para pagar reclamaciones de licitación, deudas que existían antes de que se ratificara el RJ.
No plano, a empresa detalha as demais ordens de pagamentos. O foco da empresa é justamente a compra de empresas em situações de RJ ou em processo falimentar. “O core da empresa é buscar ativos estressados. Com isso, a gente consegue assegurar valores bem vantajosos e leva em consideração também o potencial dessas companhias”, afirma Vasconcellos.
Situada en Betim, Minas Gerais, la unidad de producción de Mellore tiene una superficie construida de 9.000 m² y una capacidad de producción de 1.700 toneladas mensuales de productos acabados de origen animal. A pesar de estar autorizada a operar en el sector bovino y porcino, actualmente 100% de la producción de Mellore es de carne de cerdo.
Foco na exportação de suínos
Além de aprimorar os processos produtivos, a Fictor Alimentos pretende adotar uma política de exportação de suínos, aproveitando a habilitação da Mellore concedida em 2015 pelo Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, mas que não era explorada de forma representativa pelos atuais donos.
A lista contempla 100 países em que a empresa pode atuar na exportação de suínos, como Hong Kong, Catar e Emirados Árabes e mercados na América do Sul. O foco, segundo Vasconcellos, será inicialmente Oriente Médio e continente africano.
Hoje o mercado de proteína animal no Brasil é dominado por quatro grandes companhias: JBS, BRF, Marfrig e Minerva. Mas há uma pulverização de empresas menores que atendem o mercado, principalmente em escala regional.E é nesse filão que a Fictor Alimentos pretende atuar.
Com a mudança, a Mellore deve adotar o nome da compradora. Ainda não está definido como ficarão as marcas dos produtos comercializados, mas a expectativa é que a sentença aprovando a compra saia antes do fim do segundo trimestre. O processo tramita na Vara Empresarial, da Fazenda Pública e Autarquias, de Registros Públicos e de Acidentes do Trabalho da Comarca de Betim.
Expansão e novos M&As
El plan de Fictor Alimentos es realizar más adquisiciones de aquí a 2025. "Estamos mirando empresas de aves, pescados y mariscos". Para ello, la empresa ya cuenta con autorización para una ampliación de capital, con aportaciones de accionistas que impulsarán este movimiento. Sin embargo, no se ha fijado ninguna cantidad para las próximas fusiones y adquisiciones.
Entenda o IPO Reverso
Fictor Alimentos fue creada por Fictor Holding, que tiene inversiones en el sector financiero y agroindustrial, como las marcas Dr Food, Fredini y Vensa, y Aqwa Capital, que tiene activos agroindustriales vinculados a la producción de aceite y cacahuete. Para crear Fictor Alimentos, adquirieron el control de Atom Participações, empresa que cotiza en B3, fundada por Carol Paiffer y Joaquim Paiffer para formar comerciantes.
Após a aquisição, eles aproveitaram a “carcaça” da Atom na B3 e concretizaram o IPO reverso. Juntas, Fictor Holding e Aqwa detém 76,5% de participação acionária. Os outros 23,5% estão em circulação no mercado. São 5.043 acionistas, dos quais 95% são de pessoas físicas.
O valor que a Fictor Alimentos irá desembolsar para a compra da Mellore é superior inclusive ao que foi pago aos antigos donos da Atom Participações no ano passado, no valor de R$ 20 milhões. “Isso mostra o quanto poderemos crescer com essa aquisição. A mensagem que passamos ao mercado é que a Fictor Alimentos está capitalizada e preparada para crescer de forma significativa”, diz Vasconcellos.
Las acciones de Fictor Alimentos en B3 han subido 28,39% en el año hasta 2025. La empresa está valorada en 96,70 millones de R$.
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