A busca por ativos estressados no agro é o foco da Fictor Foods (FICT3), que começou a ser negociada na bolsa brasileira nesta quinta-feira. A operação aconteceu por meio de um IPO reverso, quando uma empresa fechada compra uma companhia listada. O alvo foi uma companhia que atuava com treinamento de traders, mas a novata chega com essa tese diferente para atrair investidores.
A Fictor Alimentos é resultado da compra do controle da Atompar – que já era listada na B3 e pertencia aos fundadores, Carol Paiffer e Joaquim Paiffer, e à revista Exame – por outras duas holdings, o Grupo Fictor e a Aqwa (antiga Conquest). Comandado por Rafael Góis, o grupo Fictor tem negócios que vão do campo às finanças. É investidor, por exemplo, da Dr. Foods, que fabrica alimentos para animais de estimação, da trading de grãos Vensa e da empresa de pagamentos FictorPay.
Estratégia focada em ativos estressados no agro
Juntas, as holdings criaram uma empresa de participações para investir em companhias do setor. Segundo André Vasconcellos, diretor de estratégia, planejamento e relações com investidores, a companhia vai avaliar negócios em estresse financeiro, focando especificamente em ativos estressados no agro, como empresas em recuperação judicial, processo de regime falimentar, sem fluxo de caixa ou capital de giro.
O timing parece propício, já que a desaceleração no ritmo do agronegócio nos últimos meses fez crescer o número de pedidos de RJ, criando um cenário favorável para a aquisição de ativos estressados no agro.
Dans ces opérations, ce qui attire généralement les parties intéressées, ce sont les crédits d'impôt. Mais, selon le dirigeant, le pari de Fictor est aussi d'aider à la restructuration et de donner de l'ampleur à l'expérience des actionnaires sur ce marché. Fictor devrait rester pré-opérationnelle jusqu'au début de l'année, date à laquelle elle entend finaliser la composition de l'équipe de direction, et procéder à des acquisitions d'ici la fin du premier semestre. Parmi les domaines d'intérêt immédiat figurent les activités de production de volaille et de poisson.
Governança e estreia na B3
Apesar de não ter pressa para os M&As de ativos estressados no agro, a companhia queria já ter a estrutura pronta e optou por fazer isso de uma forma que lhe pareceu também mais econômica e eficiente. “O IPO reverso é um caminho natural quando se tem uma safra desafiadora no mercado. Esse movimento deve ser tendência nos próximos anos”, diz Vasconcellos, que é também vice-presidente do conselho de administração do Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (Ibri).
Le poste de PDG et de président du conseil d'administration de Fictor Alimentos est occupé par M. Góis, cofondateur du groupe. En octobre, l'entreprise a annoncé un nouveau conseil d'administration, composé de Phillippe Rubinidu groupe Fictor, Maurício Dutra, de la société immobilière Alpha Business, et Márcia Campos, membre indépendant.
La société avait déjà fait sonner une cloche symbolique sur B3 au début du mois. Aujourd'hui, à l'occasion des débuts du téléscripteur, la petite capitalisation a progressé de 2% et sa valeur de marché n'est que de R$ 100 millions. La société ne précise pas si elle envisage de lever des fonds par le biais d'une opération de suivi.
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