Proposta para aquisição da Mellore, em recuperação judicial desde 2017, foi aprovada pelo administrador judicial e viabiliza a exportação de suínos. Empresa planeja novas aquisições de ativos estressados.
A Fictor Foods entrou no radar dos investidores no fim do ano passado ao fazer um Introduction en bourse inversée. Quatro meses após esse movimento, a empresa, cujos donos têm negócios que vão do setor financeiro ao agronegócio, concretizou o seu primeiro M&A. Na quarta-feira, 30 de abril, a companhia obteve a aprovação do administrador judicial para a compra da Mellore Alimentos, por R$ 30,4 milhões, empresa em processo de recuperação judicial (RJ) desde 2017.
O valor representa um deságio de 67,45% do valor da causa da RJ da Mellore, fixado em R$ 93,4 milhões. “Com a homologação, não há risco de a Fictor Alimentos sofrer qualquer sanção ou bloqueio por causa de dívidas da Mellore”, diz André Vasconcellos, diretor de Estratégia, Planejamento e Relações com Investidores da Fictor Alimentos, ao Neofeed.
Estrutura do pagamento e ativos estressados
Selon le dirigeant, le calendrier de paiement initial inclura les dettes fiscales et sociales. Selon le document approuvé par le syndic, Fictor Alimentos paiera initialement 7,8 millions de roupies, dont 3,9 millions de roupies dans les 30 jours suivant la ratification de l'accord d'achat et le reste en 24 versements. Les fonds seront utilisés pour payer les appels d'offres et les dettes qui existaient avant la ratification du RJ.
No plano, a empresa detalha as demais ordens de pagamentos. O foco da empresa é justamente a compra de empresas em situações de RJ ou em processo falimentar. “O core da empresa é buscar ativos estressados. Com isso, a gente consegue assegurar valores bem vantajosos e leva em consideração também o potencial dessas companhias”, afirma Vasconcellos.
Située à Betim, Minas Gerais, l'unité de production de Mellore dispose d'une surface bâtie de 9 000 m² et d'une capacité de production de 1 700 tonnes par mois de produits finis d'origine animale. Bien qu'elle soit autorisée à opérer dans le secteur de la viande bovine et porcine, aujourd'hui 100% de la production de Mellore est du porc.
Foco na exportação de suínos
Além de aprimorar os processos produtivos, a Fictor Alimentos pretende adotar uma política de exportação de suínos, aproveitando a habilitação da Mellore concedida em 2015 pelo Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, mas que não era explorada de forma representativa pelos atuais donos.
A lista contempla 100 países em que a empresa pode atuar na exportação de suínos, como Hong Kong, Catar e Emirados Árabes e mercados na América do Sul. O foco, segundo Vasconcellos, será inicialmente Oriente Médio e continente africano.
Hoje o mercado de proteína animal no Brasil é dominado por quatro grandes companhias: JBS, BRF, Marfrig e Minerva. Mas há uma pulverização de empresas menores que atendem o mercado, principalmente em escala regional.E é nesse filão que a Fictor Alimentos pretende atuar.
Com a mudança, a Mellore deve adotar o nome da compradora. Ainda não está definido como ficarão as marcas dos produtos comercializados, mas a expectativa é que a sentença aprovando a compra saia antes do fim do segundo trimestre. O processo tramita na Vara Empresarial, da Fazenda Pública e Autarquias, de Registros Públicos e de Acidentes do Trabalho da Comarca de Betim.
Expansão e novos M&As
Fictor Alimentos prévoit de procéder à d'autres acquisitions d'ici à 2025. "Nous visons des entreprises de volaille, de poisson et de fruits de mer. Pour ce faire, l'entreprise dispose déjà d'une autorisation d'augmentation de capital, avec des apports d'actionnaires qui entraîneront ce mouvement. Toutefois, aucun montant n'a été fixé pour les prochaines fusions-acquisitions.
Entenda o IPO Reverso
Fictor Alimentos a été créée par Fictor Holding, qui détient des investissements dans le secteur financier et l'agroalimentaire, tels que les marques Dr Food, Fredini et Vensa, et par Aqwa Capital, qui possède des actifs agroalimentaires liés à la production d'huile et d'arachides. Pour créer Fictor Alimentos, ils ont pris le contrôle d'Atom Participações, une société cotée en B3 fondée par Carol Paiffer et Joaquim Paiffer pour former des négociants.
Após a aquisição, eles aproveitaram a “carcaça” da Atom na B3 e concretizaram o IPO reverso. Juntas, Fictor Holding e Aqwa detém 76,5% de participação acionária. Os outros 23,5% estão em circulação no mercado. São 5.043 acionistas, dos quais 95% são de pessoas físicas.
O valor que a Fictor Alimentos irá desembolsar para a compra da Mellore é superior inclusive ao que foi pago aos antigos donos da Atom Participações no ano passado, no valor de R$ 20 milhões. “Isso mostra o quanto poderemos crescer com essa aquisição. A mensagem que passamos ao mercado é que a Fictor Alimentos está capitalizada e preparada para crescer de forma significativa”, diz Vasconcellos.
Les actions de Fictor Alimentos sur B3 ont augmenté de 28,39% au cours de l'année jusqu'en 2025. La société est évaluée à R$ 96,70 millions.
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