После обратного IPO Fictor Alimentos будет искать проблемные активы в агробизнесе

A busca por ativos estressados no agro é o foco da Fictor Foods (FICT3), que começou a ser negociada na bolsa brasileira nesta quinta-feira. A operação aconteceu por meio de um IPO reverso, quando uma empresa fechada compra uma companhia listada. O alvo foi uma companhia que atuava com treinamento de traders, mas a novata chega com essa tese diferente para atrair investidores.

A Fictor Alimentos é resultado da compra do controle da Atompar – que já era listada na B3 e pertencia aos fundadores, Carol Paiffer e Joaquim Paiffer, e à revista Exame – por outras duas holdings, o Grupo Fictor e a Aqwa (antiga Conquest). Comandado por Рафаэль Гоис, o grupo Fictor tem negócios que vão do campo às finanças. É investidor, por exemplo, da Dr. Foods, que fabrica alimentos para animais de estimação, da trading de grãos Vensa e da empresa de pagamentos FictorPay.

Estratégia focada em ativos estressados no agro

Juntas, as holdings criaram uma empresa de participações para investir em companhias do setor. Segundo Андре Васконселлос, diretor de estratégia, planejamento e relações com investidores, a companhia vai avaliar negócios em estresse financeiro, focando especificamente em ativos estressados no agro, como empresas em recuperação judicial, processo de regime falimentar, sem fluxo de caixa ou capital de giro.

O timing parece propício, já que a desaceleração no ritmo do agronegócio nos últimos meses fez crescer o número de pedidos de RJ, criando um cenário favorável para a aquisição de ativos estressados no agro.

В таких сделках заинтересованных лиц обычно привлекают налоговые льготы. Но, по словам руководителя, ставка Fictor также заключается в том, чтобы помочь с реструктуризацией и придать масштаб, используя опыт акционеров на этом рынке. До начала года Fictor будет находиться в предбанкротном состоянии, когда она намерена окончательно сформировать состав исполнительной команды, а к концу первого полугодия приступить к приобретениям. Среди областей, представляющих непосредственный интерес, - птицеводство и рыбоводство.

Governança e estreia na B3

Apesar de não ter pressa para os M&As de ativos estressados no agro, a companhia queria já ter a estrutura pronta e optou por fazer isso de uma forma que lhe pareceu também mais econômica e eficiente. “O IPO reverso é um caminho natural quando se tem uma safra desafiadora no mercado. Esse movimento deve ser tendência nos próximos anos”, diz Vasconcellos, que é também vice-presidente do conselho de administração do Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (Ibri).

Пост генерального директора и председателя совета директоров Fictor Alimentos занимает Гоис, соучредитель группы. В октябре компания объявила о новом составе совета директоров, в который вошли Филипп Рубинииз группы Fictor, Маурисио Дутра из компании по продаже недвижимости Alpha Business и Марсия Кампос, которая является независимым членом.

В начале месяца компания уже прозвенела символический звонок на B3. Сегодня, во время дебюта тикера, малый капитал вырос на 2%, а его рыночная стоимость составляет всего R$ 100 миллионов. Компания не уточняет, планирует ли она привлекать средства путем дополнительного размещения.

Источник: Статья опубликована Pipeline