Fictor Alimentos совершает первое слияние и нацелена на экспорт свиней на Ближний Восток и в Африку

Proposta para aquisição da Mellore, em recuperação judicial desde 2017, foi aprovada pelo administrador judicial e viabiliza a exportação de suínos. Empresa planeja novas aquisições de ativos estressados.

A Fictor Foods entrou no radar dos investidores no fim do ano passado ao fazer um Обратное IPO. Quatro meses após esse movimento, a empresa, cujos donos têm negócios que vão do setor financeiro ao agronegócio, concretizou o seu primeiro M&A. Na quarta-feira, 30 de abril, a companhia obteve a aprovação do administrador judicial para a compra da Mellore Alimentos, por R$ 30,4 milhões, empresa em processo de recuperação judicial (RJ) desde 2017.

O valor representa um deságio de 67,45% do valor da causa da RJ da Mellore, fixado em R$ 93,4 milhões. “Com a homologação, não há risco de a Fictor Alimentos sofrer qualquer sanção ou bloqueio por causa de dívidas da Mellore”, diz André Vasconcellos, diretor de Estratégia, Planejamento e Relações com Investidores da Fictor Alimentos, ao Neofeed.

Estrutura do pagamento e ativos estressados

По словам исполнительного директора, график первоначальных платежей будет включать в себя налоговые и трудовые долги. Согласно документу, утвержденному доверительным управляющим, Fictor Alimentos первоначально выплатит 7,8 млн. рандов, из которых 3,9 млн. рандов будут выплачены в течение 30 дней после ратификации договора купли-продажи, а остальная сумма - 24 платежами. Эти средства будут использованы для оплаты тендерных требований, долгов, существовавших до ратификации RJ.

No plano, a empresa detalha as demais ordens de pagamentos. O foco da empresa é justamente a compra de empresas em situações de RJ ou em processo falimentar. “O core da empresa é buscar ativos estressados. Com isso, a gente consegue assegurar valores bem vantajosos e leva em consideração também o potencial dessas companhias”, afirma Vasconcellos.

Производственное подразделение компании Mellore, расположенное в Бетиме, штат Минас-Жерайс, занимает площадь 9 000 м² и имеет производственную мощность 1700 тонн готовой продукции животного происхождения в месяц. Хотя компания имеет право работать в секторе говядины и свинины, сегодня 100% продукции Mellore приходится на свинину.

Foco na exportação de suínos

Além de aprimorar os processos produtivos, a Fictor Alimentos pretende adotar uma política de exportação de suínos, aproveitando a habilitação da Mellore concedida em 2015 pelo Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, mas que não era explorada de forma representativa pelos atuais donos.

A lista contempla 100 países em que a empresa pode atuar na exportação de suínos, como Hong Kong, Catar e Emirados Árabes e mercados na América do Sul. O foco, segundo Vasconcellos, será inicialmente Oriente Médio e continente africano.

Hoje o mercado de proteína animal no Brasil é dominado por quatro grandes companhias: JBS, BRF, Marfrig e Minerva. Mas há uma pulverização de empresas menores que atendem o mercado, principalmente em escala regional.E é nesse filão que a Fictor Alimentos pretende atuar.

Com a mudança, a Mellore deve adotar o nome da compradora. Ainda não está definido como ficarão as marcas dos produtos comercializados, mas a expectativa é que a sentença aprovando a compra saia antes do fim do segundo trimestre. O processo tramita na Vara Empresarial, da Fazenda Pública e Autarquias, de Registros Públicos e de Acidentes do Trabalho da Comarca de Betim.

Expansão e novos M&As

В планах Fictor Alimentos - сделать еще несколько приобретений к 2025 году. "Мы рассматриваем компании по производству птицы, рыбы и морепродуктов". С этой целью компания уже получила разрешение на увеличение капитала, причем вклад акционеров будет способствовать этому движению. Однако сумма следующих слияний и поглощений пока не определена.

Entenda o IPO Reverso

Компания Fictor Alimentos была создана холдингом Fictor, инвестирующим в финансовый сектор и агробизнес, в том числе в бренды Dr Food, Fredini и Vensa, и компанией Aqwa Capital, владеющей агробизнес-активами, связанными с производством масла и арахиса. Для создания Fictor Alimentos они приобрели контроль над Atom Participações, компанией, зарегистрированной на бирже B3, основанной Кэрол Пайффер и Жоакимом Пайффером для обучения трейдеров.

После приобретения они воспользовались "тушкой" Atom на B3 и провели обратное IPO. Вместе Fictor Holding и Aqwa владеют 76,5% акций. Остальные 23,5% находятся в обращении на рынке. Акционерами являются 5 043 человека, из которых 95% - физические лица.

O valor que a Fictor Alimentos irá desembolsar para a compra da Mellore é superior inclusive ao que foi pago aos antigos donos da Atom Participações no ano passado, no valor de R$ 20 milhões. “Isso mostra o quanto poderemos crescer com essa aquisição. A mensagem que passamos ao mercado é que a Fictor Alimentos está capitalizada e preparada para crescer de forma significativa”, diz Vasconcellos.

Акции Fictor Alimentos на B3 подорожали на 28,39% за год до 2025 года. Компания оценивается в R$ 96,70 млн.

Источник: NEOFEED