Обратные IPO: новые возможности для компаний на фондовой бирже

По материалам Acionista.com.br

Nos últimos dias de 2024, o mercado de capitais ganhou um novo ânimo com o ressurgimento de aberturas de capital na B3, mas não no formato tradicional. O chamado IPOs reversos está permitindo que empresas de capital fechado ganhem acesso à Bolsa sem passar pelo longo e custoso processo de listagem inicial.

Esse mecanismo funciona quando uma empresa adquire o controle de uma companhia já listada, geralmente com ações de baixa liquidez ou subvalorizadas. A nova controladora modifica o nome, o objeto social e até o código de negociação, transferindo suas atividades para a estrutura adquirida. Dessa forma, empresários com negócios promissores economizam tempo e recursos com os IPOs reversos, enquanto investidores podem se beneficiar de novas oportunidades de valorização.

Два случая обратного IPO в 2024 году

Dois casos recentes exemplificam essa tendência. A Fictor Foods comprou 76% das ações da Atompar (ATOM3) por R$ 20 milhões em junho de 2024. A Atompar, que já foi gigante no setor industrial como Inepar, enfrentava dificuldades desde os anos 1990.

Agora, sob o ticker FICT3, a Fictor planeja usar sua nova posição para capturar oportunidades no agronegócio, com foco inicial em aves e possibilidade de expansão para outras proteínas animais, consolidando-se como um dos principais casos de IPOs reversos do ano.

Другой пример - REAG Investimentos, которая постепенно приобрела акции GetNinjas (NINJ3), стартапа в сфере домашних услуг. Получив контроль, REAG преобразовал структуру в платформу для управления активами и инвестициями, которая дебютировала под названием REAG3 10 января 2025 года.

Тенденция к увеличению числа подобных случаев

Эти примеры показывают, что обратное IPO является практическим решением для преодоления проблем, с которыми сталкиваются компании в традиционный листингособенно в условиях высоких процентных ставок. Исследования показывают, что 41 компания из группы B3 с низкой ликвидностью и определенным контролирующим акционером может стать объектом для этой стратегии.

Para investidores, identificar esses movimentos de IPOs reversos pode ser decisivo. Por isso, acessar as diferentes áreas do Clube Acionista e aproveitar as listas de recomendações pode ser uma boa alternativa.

A plataforma consolida relatórios e análises de fontes externas em um só lugar ajudando a antecipar uma tendência ou até saber com mais profundidade sobre alguma oportunidade.

Источник: Статья опубликована изданием Acionista