菲克托食品公司首次进行并购，旨在向中东和非洲出口生猪

Proposta para aquisição da Mellore, em recuperação judicial desde 2017, foi aprovada pelo administrador judicial e viabiliza a exportação de suínos. Empresa planeja novas aquisições de ativos estressados.

A 菲克托食品公司 entrou no radar dos investidores no fim do ano passado ao fazer um 反向 IPO. Quatro meses após esse movimento, a empresa, cujos donos têm negócios que vão do setor financeiro ao agronegócio, concretizou o seu primeiro M&A. Na quarta-feira, 30 de abril, a companhia obteve a aprovação do administrador judicial para a compra da Mellore Alimentos, por R$ 30,4 milhões, empresa em processo de recuperação judicial (RJ) desde 2017.

O valor representa um deságio de 67,45% do valor da causa da RJ da Mellore, fixado em R$ 93,4 milhões. “Com a homologação, não há risco de a Fictor Alimentos sofrer qualquer sanção ou bloqueio por causa de dívidas da Mellore”, diz André Vasconcellos, diretor de Estratégia, Planejamento e Relações com Investidores da Fictor Alimentos, ao Neofeed.

Estrutura do pagamento e ativos estressados

据该负责人称，提出的付款时间表将首先支付税款和劳工债务。根据托管人批准的文件，Fictor Alimentos 将首先支付 780 万兰特，其中 390 万兰特将在收购协议批准后 30 天内支付，其余部分将分 24 期支付。这笔资金将用于支付投标索赔和批准 RJ 之前的债务。

No plano, a empresa detalha as demais ordens de pagamentos. O foco da empresa é justamente a compra de empresas em situações de RJ ou em processo falimentar. “O core da empresa é buscar ativos estressados. Com isso, a gente consegue assegurar valores bem vantajosos e leva em consideração também o potencial dessas companhias”, afirma Vasconcellos.

Mellore 的生产基地位于米纳斯吉拉斯州的贝蒂姆，建筑面积 9000 平方米，每月可生产 1700 吨动物源性成品。虽然已获得牛肉和猪肉行业的经营许可，但目前 Mellore 生产的 100% 是猪肉。

Foco na exportação de suínos

Além de aprimorar os processos produtivos, a Fictor Alimentos pretende adotar uma política de exportação de suínos, aproveitando a habilitação da Mellore concedida em 2015 pelo Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, mas que não era explorada de forma representativa pelos atuais donos.

A lista contempla 100 países em que a empresa pode atuar na exportação de suínos, como Hong Kong, Catar e Emirados Árabes e mercados na América do Sul. O foco, segundo Vasconcellos, será inicialmente Oriente Médio e continente africano.

Hoje o mercado de proteína animal no Brasil é dominado por quatro grandes companhias: JBS, BRF, Marfrig e Minerva. Mas há uma pulverização de empresas menores que atendem o mercado, principalmente em escala regional.E é nesse filão que a Fictor Alimentos pretende atuar.

Com a mudança, a Mellore deve adotar o nome da compradora. Ainda não está definido como ficarão as marcas dos produtos comercializados, mas a expectativa é que a sentença aprovando a compra saia antes do fim do segundo trimestre. O processo tramita na Vara Empresarial, da Fazenda Pública e Autarquias, de Registros Públicos e de Acidentes do Trabalho da Comarca de Betim.

Expansão e novos M&As

Fictor Alimentos 的计划是到 2025 年进行更多收购。"我们正在寻找家禽、鱼类和海产品公司。为此，公司已获得增资授权，股东的出资将推动增资进程。不过，下一次并购的金额尚未确定。

Entenda o IPO Reverso

Fictor Alimentos 由 Fictor Holding 和 Aqwa Capital 创立，前者投资于金融业和农业综合企业，如 Dr Food、Fredini 和 Vensa 品牌，后者投资于与油脂和花生生产相关的农业综合企业资产。为了创建 Fictor Alimentos 公司，他们收购了 Atom Participações 公司的控制权，这是一家由卡罗尔-派佛和若阿金-派佛创办的 B3 上市公司，旨在培训贸易商。

收购完成后，他们利用 Atom 在 B3 上的 "胴体"，进行了反向 IPO。Fictor Holding 和 Aqwa 共持有 76.5% 的股份。其他 23.5% 在市场上流通。共有 5 043 名股东，其中 95% 为个人。

O valor que a Fictor Alimentos irá desembolsar para a compra da Mellore é superior inclusive ao que foi pago aos antigos donos da Atom Participações no ano passado, no valor de R$ 20 milhões. “Isso mostra o quanto poderemos crescer com essa aquisição. A mensagem que passamos ao mercado é que a Fictor Alimentos está capitalizada e preparada para crescer de forma significativa”, diz Vasconcellos.

截至 2025 年，B3 上的 Fictor Alimentos 股价上涨了 28.391TP3。公司估值为 9670 万兰特。

来源：NEOFEED